开曼CIMA基金牌照介绍

开曼群岛金融管理局(CIMA)于1997年成立，CIMA监管银行服务，保险，信托，证券， 投资，合作社和建筑协会，企业服务和金融服务等。

开曼受监管基金（regulated funds）常用的豁免公司（Exempted Company，“开曼EC”）,开曼EC是在国际交易中最为常见的开曼群岛实体，许多采取境外架构融 资/上市的中国背景企业即是采取开曼EC作为其境外融资/上市主体。在投资基金领域，在开曼群岛设立的受监管基金中大多采取了开曼EC这一组织形式，对冲基金（hedge fund），包括采取对冲投资策略的开放式基金（open-ended funds）及封闭式基金，采取开曼EC这一实体组织形式设立的情况较为常见。

开曼豁免有限合伙企业（ELP）是近年来被广泛使用的募资架构和资产管理交易工具。它是由至少一个普通合伙人（ General Partner/GP）和一或数个有限合伙人（limited partner/LP）组成，普通合伙人（ GP）负责管理和执行有限合伙的业务，有限合伙人（LP）通常只出资并且不参与有限合伙业务。开曼有限合伙（ELP）成立后，可以根据情况申请开曼CIMA的基金牌照。采用开曼ELP这一组织形式的封闭式基金较多，开曼ELP一直被认为是于开曼群岛设立的私募股权投资基金（private equity funds）所最常选用的法律组织形式。

从事证券投资业务的投资经理、经纪商及其他主体，如基金管理人、经纪人等，需 遵守《证券投资商业法》（Security Investment Business Law, SIBL），并依据SIBL指引事先取得证券业务经营牌照。但SIBL同样提供了豁免情形，即豁免条件的主体可免于申请该等证券业务经营牌照，豁免情形包括所从事的实为豁免行为（Excluded Activities）或成为豁免人士（Excluded Persons）。

是否需要在CIMA登记注册并申请牌照，具体要看基金如何运作，投资人的数量、是否需要公开性地募集资金等等来确定。